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拓普泰克IPO前更负数字 实控人妹妹任财政总监

发布日期:2025-03-15 11:34浏览次数:信息来源:



  截至2022岁暮,公司有来自凯德斯环保科技(烟台)无限公司、蜂盒科技无限公司合计661。85万元无法收回。天眼查显示,目前,该客户均已被列为失信被施行人。

  此外,演讲期内,公司筹资勾当现金流量净额别离为2,854。40万元、-6,242。82万元、-1,247。26万元和-688。77万元,三年半累计净流出5324。45万元。

  比拟之下,新能源类智能节制器营业大有增加势头。演讲期内,该产物发卖收入别离为0。75亿元、1。22亿元、2。82亿元及1。34亿元,发卖占比由期初的15。51%升至期末的30。11%。

  2021年-2024年上半年,拓普泰克实现停业收入别离为5。04亿元、5。69亿元、7。72亿元及4。64亿元,逐年增加。

  取而代之的,是特变电工和公司境外客户TTI,公司次要向该两大客户发卖光伏逆变器智能节制器、吸尘器节制器、割草机节制器,2021年-2024年上半年,相关发卖金额别离为0。86亿元、元、3。34亿元及2。69亿元,占比别离为16。96%、22。85%、43。28%及57。85%,均逐年提拔。2023年及2024年上半年,特变电工和TTI均位列公司前两大客户。

  基于此,拓普泰克对2021年-2024年上半年的财政报表进行逃溯调整,调减演讲期的研发费用,调增办理费用,同时对已申报的研发费用加计扣除金额进行调减,调整各期的所得税费用。

  不外,拓普泰克偿债能力略逊于同业,资产欠债率高于同业。2021年-2023年,公司资产欠债率别离为52。42%、50。66%、48。17%及42。54%;同期,同业业可比公司资产欠债率均值别离为41。11%、38。58%、39。72%及42。28%。

  履历显示,出生于1982年11月,自2005年1月至2007年10月曾历任竣厚电子(深圳)无限公司会计、营业从管。

  后履历数次股权变更后,演讲期初(2021岁首年月),拓普泰克由创始人持股平台华信控股、员工持股平台华雄投资和华雄二号、外部投资者武汉盈泽和华翼壹号别离持有88。9%、5。81%、3。62%、1。19%及0。48%的股份。

  2021年-2022年,泰普托克第一大客户均为麦克韦尔,发卖金额别离为1。14亿元、1。02亿元,占比别离为22。55%、17。85%,公司次要向其发卖雾化器节制器,附属于消费类智能节制器。

  对此,拓普泰克注释称,次要因为2022年子公司拓普泰克越南正式投产,次要针对客户 TTI 发卖智能家电及东西类智能节制器,因为新产物试产及新产线调试等问题导致当期产物成本较高,使智能家电及东西类产物毛利率下降;同时因为智能家电及东西类产物是公司消费类智能节制器的次要毛利贡献来历,2022年其收入占比比拟2021年有大幅提拔,从而导致消费类智能节制器全体毛利率下降。

  拓普泰克次要处置智能节制器及智能产物的研发、出产和发卖,产物普遍使用于消费电子、电动东西、工业从动化、汽车电子和新能源等范畴。

  不外,随之而来的是拓普泰克对大客户的发卖集中度逐年提高。演讲期内,公司向前五大客户发卖金额别离为2。72亿元、3。3亿元、4。72亿元及3。29亿元,占比别离达54。04%、57。95%、61。11%及70。89%。

  上述两大产物毛利率的下滑,成了拓普泰克从停业务毛利率全体下降的次要缘由。但虽然如斯,拓普泰克的毛利率程度仿照照旧略高于行业均值。

  无独有偶,2023年6月,武汉盈泽亦因公司营业成长以及上市进展不及预期而减持退出,其以17。34元/股的价钱向华信控股让渡其持有的公司50万股股份,套现867万元。

  成立之初,拓普泰克的创始股东存正在股权代持景象。此中,英为取代刘小雄持股,廖才良为取代廖孟南持股,代持的缘由或取公司成立时,二人尚未自前店主朗特电子去职相关,而两组代持关系别离于2008年6月及2016年12月得以解除。

  此中,2022年存货余额同比添加263。38%,此次要因为2021 年受全球“缺芯潮”、供应链调整等要素的影响,部门原材料呈现供应欠缺、价钱上涨及供货周期耽误的环境。为了确保准时交货及避免采购成本进一步上涨,公司响应提高了备货数量。

  拓普泰克成立第14年,赶正在2024岁尾向北交所递交了一纸招股书。而递表前夜,公司董事却俄然去职,此外,实控人刘小雄之妹担任财政总监期间,公司呈现会计差错。

  1992年7月,19岁的刘小雄自娄底职业手艺学院结业,其前去湖南省涟源市茅塘焊接材料厂(三一沉工前身)担任出产办理员,次年就职于湖南省涟源市冶炼厂,工做了三年半时间,任职期间曾借调至涟源市经济委员会担任打算员。

  此中,2021年-2023年,公司净现比别离为52。03%、45。55%、57。39%。2024年上半年,其运营现金流有所改善,净现比达到104。93%。

  2021年4月,拓普泰克新增天然人股东钟明禺,其以4000万元认缴新增注册本钱249。01万元,增资价钱为16。06元/股。

  除了应收账款以外,公司存货量亦处于高位。演讲期内,公司存货余额别离为1。42亿元、2。32亿元、2。08亿元及1。95亿元。

  收入布局变更之下,拓普泰克从停业务毛利率呈逐年下滑趋向,演讲期各期别离为25。84%、24。63%、23。82%及23。78%。

  发卖金额的下滑取销量下降不无关系,2021年-2024年上半年,公司消费类智能节制器销量别离为2901。3万片、2433。44万片、1710。74万片及840。61万片,逐年下降。

  此外,演讲期内,24。46%、19。23%和20。30%,总体呈下降趋向。

  2022年1月,华翼壹号向华信控股让渡其持有的公司全数20万股股份,让渡价款为193万元。其退出的缘由为拓普泰克上市打算不及预期,且其减持价钱9。65元/股较同期博信卓泰的增资价钱低了44。35%。

  除了收入布局呈现变更以外,拓普泰克的收入地域占比亦呈现较大变化。演讲期内,公司境外发卖收入增加较快、占从停业务收入比沉不竭提拔,由2021年的25。92%增至2024年上半年的51。62%,逐步跨越境内发卖占比。

  2021年及2022年,拓普泰克进行现金分红别离2000万元、3000万元,按照持股比例计较,实控人刘小雄、邹健可分得约1773万元、1355万元。

  此外,员工持股平台华雄投资、华雄二号别离持股5。26%、4。15%,此中,刘小雄持有华雄投资34。07%的份额。外部投资者钟明禺、博信卓泰别离持股5。36%、3。12%。

  2021年-2024年上半年,拓普泰克罚款及畅纳金收入别离为0。09万元、0。62万元、3。1万元、4。6万元。

  十年磨一剑,2007年,35岁的刘小雄竣事了“打工”生活生计,并碰到了人生中的贵人邹小波,同其一路了创业之,成立了深圳市拓普泰克手艺股份无限公司(下称“拓普泰克”)。

  2024年4月,拓普泰克东莞分公司未按照及时、照实向卫生行政部分申报发生职业病风险的项目,违反了《中华人平易近国职业病防治法》。按照,东莞市大岭山人平易近对东莞分公司做出了的行政惩罚。

  一般来说,较高的毛利率对应着较高的研发费用,一家公司的研发强度增大,其原料和人工成底细对就降低,毛利率就越高。但拓普泰克却恰好相反,高毛利率下对应的是低研发费用。

  据披露,智能节制器是公司停业收入的次要来历,演讲期内,该发卖收入占从停业务收入比沉别离为96。60%、94。44%、97。60%和97。91%。

  此次IPO,拓普泰克拟募集资金3。59亿元,将全数投入扶植,别离用于智能节制器扩产项目和研发核心扶植项目。

  紧接着,2022年1月,外部投资机构博信卓泰以17。34元/股的价钱向公司增资2500万元。

  据招股书,拓普泰克财政总监的录用选用了实控人亲属,即刘小雄的妹妹,其自2007年11月起一曲担任公司财政总监一职。

  2021年-2024年上半年,公司应收账款余额别离为1。28亿元、1。68亿元、2。41亿元及2。57亿元,逐年堆高。2021年-2023年,应收账款余额占停业收入的比例别离为25。4%、29。53%、31。22%。

  会计差错更正后,演讲期内,公司净利润别离缩水430。77万元、54。98万元、71。5万元及106。05万元,累计663。3万元。

  瑞财经《IPO》留意到,拓普泰克向北交所递表前,有公司董事俄然去职。2024年9月,洪因个分缘由辞去董事职务,辞任后仍担任公司副总司理一职。洪为拓普泰克创始股东之一,截至2024年9月末,其间接持有公司5。34%股权。

  工做上的超卓表示让刘小雄很快收成了升职的待遇,自1997年起头的十年间,刘小雄先后当上了东莞艺美达电子无限公司质量司理、瑞谷科技(深圳)无限公司出产司理、深圳市朗特电子无限公司(下称“朗特电子”)副总司理。

  拓普泰克成立于2007年8月,注册本钱为100万元,由邹小波、英、廖才良、刘慧、洪五人配合成立,其别离持股50%、38%、4%、4%、4%。

  不外,进入2024年上半年,新能源类智能节制器价钱略有下滑,当期为291。14元/件,较2023年下滑了8。29%。

  演讲期内,拓普泰克运营现金流净额别离为2694。39万元、2819。67万元、4440。44万元及5726。25万元。

  2021年-2023年,新能源类智能节制器价钱及销量双双增加,各期发卖单价别离为177。9元/件、315。85元/件、317。46元/件,同期,销量别离为42。35万片、38。71万片、88。97万片。

  具体来看,消费类智能节制器产物的毛利率别离为22。31%、18。85%、21。49%和 20。79%,总体有所波动。2022年下滑幅度较高,同比下滑了3。46个百分点。

  应收账款及存货的添加响应会占用公司不少现金流,拓普泰克运营勾当现金流净额较少,导致净利润“含金量”并不高。

  此次递表北交所,华信控股间接持有拓普泰克82。11%股权,为公司控股股东。刘小雄、邹健别离间接持有华信控股41%、33%股权,二人通过华信控股间接节制公司82。11%的股份表决权。刘小雄担任公司董事长、总司理;邹健为邹小波的儿子,担任公司董事,二报酬公司配合现实节制人。

  除此之外,演讲期内,拓普泰克越南因申报错致应缴税款不脚或应退税款添加,同时因利用不,被越南本地税务部分处以行政惩罚,罚款合计4,800万越南盾。

  运营上,拓普泰克收入布局呈现变更,从销产物销量逐年下滑,且客户集中度逐步集中,毛利率也比年下滑,公司资产欠债率持久高于同业。

  具体来看,公司智能节制器营业分为消费类、工业类、新能源类三大类型。演讲期内,消费类智能节制器的发卖金额及占比均有所下滑,各期发卖金额别离为2。92亿元、2。51亿元、3。07亿元及2。34亿元,占比别离60。12%、45。36%、40。76%及52。75%。

  朗特电子副总去职创业,同时还带走了前店主发卖工程师廖孟南、质量部从管洪、资材从管刘慧,目前,三人均做为拓普泰克的元老级人物进入董事会或担任高管。

  而到了2023年,公司对麦克韦尔的发卖金额、发卖占比别离降至4680。38万元及6。06%。2024年上半年,麦克韦尔间接退出公司前五大客户之列。

  2024年12月,拓普泰克对公司前期会计差错进行了更正并逃溯调整财政数据,经公司自查,2021年-2024年上半年期间,公司存正在将部门非全职研发人员的工资全数计入研发费用的景象,公司对研发费用进行再次梳理,对部门既处置研发勾当又处置非研发勾当的非全职研发人员,同时相关工时无法合理分摊的,不该计入研发费用。

  2021年-2024年上半年,同业业可比公司毛利率均值别离为22。29%、20。67%、22。72%及22。83%;同期,拓普泰克别离超出跨越3。65个百分点、4。4个百分点、1。3个百分点及0。94个百分点。

  截至2024年6月末,拓普泰克货泉资金1。32亿元,同期短债3995。73万元,手持现金尚可笼盖短债。

  2023年3月,公司委托深圳市汇德通国际货运代办署理无限公司以一般商业体例向蛇口海关申报出口锡条500个,随后,经海关检验发觉,所查货色归类、件数取申报不符,申报 8311300000/500件,现实应归入80030000/25件。

  2022年,消费类智能节制器发卖收入同比下降14。04%。一方面,因为受国度财产政策影响,电子雾化器产物发卖规模有所下降;另一方面,公司连系市场趋向和本身运营环境调整产物布局,人工智能及数码产物节制器发卖金额持续下降。

  而取此同时,公司研发费用率却远低于同业均值。演讲期内,泰普托克研发费用率别离为4。35%、3。69%、2。83%及2。36%,而同业均值别离为5。69%、6。6%、7。48%及7。38%。2023年及2024年上半年,公司研发费用率不及行业均值的四成。

  对此,拓普泰克注释称,次要因为公司取次要客户连结了持久不变的合做关系,对客户发卖的部门产物规格型号较为不变、改良较少,响应投入的产物研发费用较少;此外,2022年起头公司连系市场和本身成长计谋,优化和聚焦了产物研发标的目的,自动放弃部门研发范畴,研发费用有所下降。

  而这一方面是因为原材料价钱上涨,导致该类产物成本上升;另一方面,为了新客户,公司赐与其必然价钱优惠,同时因为新产物投产导致产物成底细对较高,以致公司对该客户发卖产物的毛利率较低,从而影响新能源类智能节制器产物的全体毛利率程度。

  因公司对出口分类编码利用错误,影响了国度出口退税办理,已违反海关监管。因而,蛇口海关向公司做出《行政惩罚决定书》(蛇关处一快缉违字[2023]1397 号),并处以罚款1。26万元。